Belasting
Tot en met 2016 rekende de belastingdienst met een fictief rendement van 4% over het vermogen. Over deze 4% betaalde men 30% inkomstenbelasting. De belastingdruk was dus 4% x 30% = 1,2% over het vermogen.
Vanaf 2017 is de berekening veranderd. Er zijn nu drie schijven voor het berekenen van het fictief rendement. Over het berekende fictieve rendement betaal je nog steeds 30% inkomstenbelasting.
De belastingdienst gaat ervan uit dat je meer rendement op je vermogen behaalt naarmate je een groter vermogen hebt. De onderliggende gedachte is dat men ervan uit gaat dat je bij een hoger vermogen meer belegt dan spaart en beleggen levert een hoger percentueel rendement op dan sparen. Bij iedere volgende schijf gebruikt men dus een hoger percentage om het (fictief) rendement over je vermogen te berekenen.
Onderstaande tabel geeft aan hoe de schijven zijn opgebouwd.
De belastingdruk per schijf kwam in 2018 derhalve uit op 0,61%, 1,30% en 1,61%.
De belastingdruk bij een vermogen van 1 miljoen bedroeg over 2017 1,21% voor een alleenstaande.
De belastingdruk kunnen we (beperkt) beïnvloeden door gebruik te maken van fiscale faciliteiten. Een voorbeeld is hetbeleggen of sparen in groenfondsen.
Voor het overgrote deel van jouw vermogen ontkom je niet aan deze belasting, dus we rekenen voor Jan Modaal met 1,2%.
Inflatie
Inflatieis een middel van de overheid om uitgaven te bevorderen en zo de economie te helpen. Inflatie wordt aangeduid als percentage waarmee jouw geld minder waard wordt (of de prijzen jaarlijks mee stijgen). Hier hebben we zelf dus helaas geen invloed op.
Door de jaren heen is de inflatie beweeglijk geweest. DeEuropese Centrale Bank (ECB)streeft echter naar een stabiele inflatie.
Op dit moment is de inflatie circa 2%. Dit komt overeen met de doelstelling van de ECB op de langere termijn.
Het effect van inflatie wordt vaak onderschat. Als je nu 1 miljoen euro aan vermogen hebt, is jouw koopkracht over 40 jaar, bij 2% inflatie, nog maar 445.000 euro. (Maar) 2% inflatie zorgt dus voor een verlies van meer dan de helft van jouw koopkracht.
Ook deze variabele kunnen we zelf (helaas) niet beïnvloeden. Dus rekenen we met de doelstelling van 2% inflatie.
Maak een berekening met alle variabelen
Nu we de belangrijkste factoren hebben bepaald kunnen we een berekening maken. Is één miljoen voldoende voor een goed pensioen?
Hoewel het voorbeeld sterk vereenvoudigd is, geeft het een goede indicatie van wat er mogelijk is. Samengevat nog één keer de gebruikte variabelen voor Jan Modaal op een rijtje:
- Belegbaar vermogen – 1 miljoen
- Uitgaven – 3.000 per maand
- Inflatie – 2%
- Belasting – 1,2%
- Rendement beleggingen – 4%
- Kosten op de beleggingen – 1%
- Resterende levensverwachting – 40 jaar
Bereken het zelf
Redt Jan het met één miljoen na zijn pensioen?
Het antwoord is nee.Want de verwachting is dat zijn geld op is na ongeveer 27 jaar en dus niet toereikend voor zijn levensverwachting van 33 jaar.
Red jij het met één miljoen?
Maar wanneer is het dan wel genoeg? Als we alle variabelen gelijk houden, kunnen we kijken wie er een levensverwachting van minder dan 27 jaar heeft (en dus genoeg heeft aan een miljoen). Dit geldt voor een man die ouder is dan 56 en een vrouw die ouder is dan 59 (de levensverwachting voor vrouwen is hoger).
Maar zoals bekend kunnen de resultaten van de beleggingen ook tegenvallen. In de slechtste situatie (met 5% waarschijnlijkheid) is het vermogen in 22 jaar gedaald naar nul.
Deze berekening is bedoeld om snel en eenvoudig een inzicht te creëren. Een van onze adviseurs maakt graag samen met jou een meer gespecificeerde berekening. We gaan dan uit van jouw persoonlijke en financiële situatie en rekening houden met onder andere jouwpensioenaanspraken en deAOW. Daarnaast kunnen we je helpen met jouw beleggingen en om de kosten van deze beleggingen te minimaliseren.
Op naar een verdiend pensioen!
